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Glossario Finanziario

📖 Glossario Finanziario

Dizionario completo dei termini bancari e finanziari. Ogni definizione è scritta in modo chiaro per aiutarti a capire il linguaggio della finanza.

A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z

A

Ammortamento

Il piano di restituzione di un debito attraverso rate periodiche, ciascuna composta da una quota capitale e una quota in...

Il fenomeno per cui gli interessi maturati su un debito producono a loro volta nuovi interessi.

APR (Annual Percentage Rate)

Tasso percentuale annuo di un finanziamento, comprensivo del tasso nominale e dei costi obbligatori del prestito.

Arbitraggio

Operazione finanziaria che sfrutta differenze di prezzo dello stesso strumento su mercati diversi per ottenere un profit...

Assegno bancario

Titolo di credito con cui il correntista ordina alla propria banca di pagare una somma a un beneficiario indicato.

Assegno circolare

Titolo di credito emesso direttamente dalla banca a fronte di una somma già versata o accantonata sul conto del richiede...

Asset Allocation

La distribuzione del capitale di un portafoglio tra le diverse classi di investimento (azioni, obbligazioni, liquidità,...

Asset Class

Categoria di strumenti finanziari che condividono caratteristiche simili di rischio, rendimento e comportamento di merca...

Aumento di capitale

Operazione societaria con cui una società emette nuove azioni per incrementare il proprio capitale sociale e raccogliere...

Titolo che rappresenta una quota di proprietà di una società per azioni e attribuisce diritti patrimoniali e amministrat...

B

Banca centrale

Istituzione pubblica responsabile della politica monetaria, dell'emissione di moneta e della supervisione del sistema ba...

Banca d'Italia

Banca centrale della Repubblica Italiana, parte integrante dell'Eurosistema e dell'Sistema Europeo di Vigilanza Finanzia...

Indice o parametro di riferimento utilizzato per valutare la performance di un investimento, un fondo o un portafoglio.

Beta (coefficiente)

Indicatore statistico che misura la sensibilità del rendimento di un titolo rispetto alle variazioni del mercato di rife...

Tecnologia di registro distribuito che memorizza informazioni in blocchi crittograficamente collegati e replicati su una...

Bonifico istantaneo

Trasferimento SEPA che accredita i fondi sul conto del beneficiario entro 10 secondi, disponibile 24 ore su 24 tutti i g...

Bonifico SEPA

Trasferimento bancario in euro tra conti aperti in paesi dell'area SEPA, regolato secondo standard armonizzati europei.

Borsa valori

Mercato regolamentato in cui vengono scambiati strumenti finanziari come azioni, obbligazioni, ETF e derivati.

BOT (Buono Ordinario del Tesoro)

Titoli di Stato italiani a breve termine, con durata massima di 12 mesi, emessi senza cedole e collocati a sconto rispet...

BTP (Buono del Tesoro Poliennale)

Titoli di Stato italiani con scadenze da 3 a 50 anni che pagano cedole semestrali a tasso fisso.

Bull market / Bear market

Espressioni che indicano rispettivamente una fase rialzista (bull) o ribassista (bear) prolungata dei mercati finanziari...

C

CAP (mutuo)

Tetto massimo prefissato che il tasso variabile di un mutuo non può superare, indipendentemente dall'andamento dell'indi...

Capitale sociale

L'insieme dei conferimenti effettuati dai soci al momento della costituzione della società, espresso in valore monetario...

Capitalizzazione

Termine con due significati: il valore di mercato totale di una società quotata, oppure il processo con cui gli interess...

Cassa Integrazione

Ammortizzatore sociale che integra o sostituisce il reddito dei lavoratori dipendenti in caso di sospensione o riduzione...

Interesse periodico pagato dall'emittente di un'obbligazione al detentore del titolo, espresso in percentuale del valore...

Rapporto tra capitale primario di classe 1 di una banca e attività ponderate per il rischio, indicatore chiave di solidi...

CFD (Contract for Difference)

Contratto derivato che replica l'andamento di un asset sottostante senza prevederne il possesso, regolato per contanti a...

Codice ATECO

Codice numerico che identifica l'attività economica esercitata da un'impresa o un lavoratore autonomo secondo la classif...

Codice IBAN

Codice alfanumerico standardizzato che identifica univocamente un conto bancario a livello internazionale.

Commissione di gestione

Costo annuo applicato dalla società di gestione per amministrare un fondo, una SICAV o una gestione patrimoniale, espres...

Compounding (interesse composto)

Meccanismo per cui gli interessi maturati si sommano al capitale iniziale e producono a loro volta nuovi interessi nei p...

Commissione Nazionale per le Società e la Borsa, autorità indipendente di vigilanza sul mercato finanziario italiano.

Conto corrente

Contratto bancario che permette di depositare somme, effettuare e ricevere pagamenti, accedere a servizi finanziari acce...

Conto deposito

Prodotto bancario che remunera somme depositate per un periodo definito o senza vincolo, con tassi di interesse superior...

Costo del denaro

Tasso di interesse al quale la banca centrale presta liquidità alle banche commerciali, parametro di riferimento per tut...

D

Inadempimento di un debitore (privato, azienda o Stato) rispetto al pagamento di interessi o capitale di un proprio debi...

DeFi (Finanza Decentralizzata)

Ecosistema di servizi finanziari basati su blockchain che operano senza intermediari tradizionali, attraverso smart cont...

Diminuzione generalizzata e prolungata dei prezzi al consumo, opposta all'inflazione.

Procedura con cui le azioni di una società vengono rimosse dalla quotazione di una Borsa.

Derivati finanziari

Strumenti finanziari il cui valore dipende dall'andamento di un asset sottostante (azioni, indici, valute, materie prime...

Detrazione fiscale

Riduzione dell'imposta dovuta calcolata in percentuale su determinate spese sostenute durante l'anno fiscale.

Diversificazione

Strategia di gestione del rischio che consiste nel distribuire il capitale tra investimenti diversi per ridurre l'impatt...

Quota dell'utile di una società che viene distribuita agli azionisti, in proporzione al numero di azioni possedute.

Dollar Cost Averaging (PAC)

Strategia di investimento che prevede l'acquisto di importi fissi a scadenze regolari, indipendentemente dal prezzo del...

Domiciliazione bancaria

Autorizzazione permanente concessa dal correntista alla propria banca per effettuare addebiti automatici verso un credit...

Perdita massima registrata da un investimento dal suo picco al successivo minimo prima di un nuovo massimo.

E

Margine operativo lordo prima di interessi, imposte, ammortamenti e svalutazioni, indicatore di redditività operativa di...

Termine inglese che indica il capitale proprio di un'impresa o l'investimento sotto forma di azioni e quote di partecipa...

Equity crowdfunding

Modalità di finanziamento online in cui una pluralità di investitori sottoscrive quote di capitale di startup o PMI tram...

ETC (Exchange Traded Commodity)

Strumenti finanziari quotati in Borsa che replicano l'andamento di una singola materia prima o di panieri di commodity.

ETF (Exchange Traded Fund)

Fondi d'investimento quotati in Borsa che replicano l'andamento di un indice o di un paniere di titoli con costi di gest...

Tasso interbancario europeo di riferimento per i finanziamenti a breve termine in euro, base di calcolo dei mutui a tass...

Tasso swap di riferimento per i finanziamenti a tasso fisso in euro, basato sui contratti interbancari di scambio tassi.

F

Contratto con cui un'impresa cede i propri crediti commerciali a una società specializzata in cambio di anticipo di liqu...

Fattura elettronica

Documento fiscale digitale in formato XML obbligatorio in Italia per la maggior parte delle operazioni tra soggetti IVA.

Fideiussione

Contratto con cui una persona (fideiussore) garantisce a un creditore l'adempimento di un'obbligazione altrui.

Finanziamento chirografario

Prestito concesso senza garanzie reali (ipoteche, pegno), basato esclusivamente sulla capacità di rimborso del debitore.

Settore che combina tecnologia e servizi finanziari, includendo aziende che innovano pagamenti, banking, investimenti, p...

Sistema fiscale che applica un'unica aliquota fissa al reddito, indipendentemente dal suo ammontare, in alternativa al s...

Fondo comune di investimento

Strumento di gestione collettiva del risparmio che raccoglie capitali da più investitori per investirli secondo una stra...

Fondo pensione

Forma di previdenza complementare che permette di accumulare un capitale o una rendita integrativa rispetto alla pension...

Mercato globale per lo scambio di valute, dove si negoziano coppie di divise come EUR/USD, GBP/JPY, USD/CHF.

G

Garanzia ipotecaria

Garanzia reale che vincola un immobile a tutela di un debito, conferendo al creditore il diritto di farsi soddisfare pri...

Gestione patrimoniale

Servizio di investimento con cui un gestore professionale investe il patrimonio del cliente in autonomia, secondo un man...

Gold (oro come investimento)

Metallo prezioso considerato bene rifugio, utilizzato come riserva di valore in periodi di inflazione, instabilità monet...

Greenwashing finanziario

Pratica di promuovere prodotti finanziari come sostenibili o ESG senza che le caratteristiche reali giustifichino tali a...

H

Fondo d'investimento alternativo con strategie sofisticate, accessibilità limitata e regolamentazione meno stringente ri...

Strategia finanziaria che mira a ridurre o neutralizzare un rischio specifico (cambio, tasso, prezzo) tramite l'uso di s...

High frequency trading

Tecnica di trading algoritmico che opera con tempi di esecuzione di millisecondi o microsecondi, sfruttando minuscole in...

Società il cui scopo principale è detenere partecipazioni in altre società, controllandole o influenzandone la gestione.

Home banking

Servizio che permette ai correntisti di gestire conto e operazioni bancarie via internet o app mobile, in autonomia e in...

I

International Bank Account Number, codice alfanumerico che identifica univocamente un conto bancario a livello internazi...

ICO (Initial Coin Offering)

Modalità di raccolta di capitale in cui un progetto emette nuovi token su blockchain in cambio di criptovalute o valute...

Imposta di bollo

Tributo applicato dallo Stato su determinati documenti, contratti e prodotti finanziari secondo importi fissi o percentu...

Imposta di registro

Tributo dovuto allo Stato per la registrazione di atti pubblici, scritture private e contratti, con aliquote variabili p...

Imposta Municipale Unica, tributo locale dovuto sui possesso di immobili in Italia diversi dall'abitazione principale.

Indice azionario

Indicatore che misura l'andamento aggregato di un paniere di azioni, rappresentativo di un mercato, settore o area geogr...

Aumento generalizzato e prolungato dei prezzi al consumo, che riduce nel tempo il potere d'acquisto della moneta.

Insider trading

Utilizzo abusivo di informazioni privilegiate non pubbliche per effettuare operazioni di mercato in vantaggio rispetto a...

Interesse composto

Meccanismo per cui gli interessi maturati su un capitale si sommano al capitale stesso, producendo a loro volta nuovi in...

Interesse semplice

Modalità di calcolo degli interessi che li determina sempre in proporzione al solo capitale iniziale, senza capitalizzaz...

IPO (Initial Public Offering)

Operazione con cui una società offre per la prima volta le proprie azioni al pubblico, accedendo alla quotazione in Bors...

Imposta Regionale sulle Attività Produttive, tributo a favore delle Regioni applicato sul valore della produzione netta...

Imposta sul Reddito delle Società, tributo applicato al reddito imponibile delle società di capitali e degli enti commer...

Imposta sul Reddito delle Persone Fisiche, tributo progressivo applicato al reddito complessivo dei contribuenti italian...

Indicatore della Situazione Economica Equivalente, parametro che misura la condizione economica di un nucleo familiare p...

J

Joint venture

Accordo di collaborazione tra due o più imprese per realizzare un progetto comune, mantenendo separate le rispettive ide...

K

KID (Key Information Document)

Documento informativo standardizzato di tre pagine obbligatorio per i prodotti finanziari complessi venduti ai retail.

Know Your Customer (KYC)

Procedura di identificazione e verifica del cliente che banche e intermediari devono svolgere prima di aprire un rapport...

KPI finanziari

Indicatori chiave di performance usati per misurare la salute finanziaria di un'azienda o di un investimento.

L

Operazione in cui un'azienda vende un proprio bene e lo riprende contestualmente in leasing dall'acquirente.

Contratto di locazione finanziaria che permette di usare un bene pagando canoni periodici, con opzione di riscatto final...

Leva finanziaria

Uso del capitale di terzi per amplificare i rendimenti (e le perdite) di un investimento.

Capacità di convertire rapidamente un asset in denaro contante senza perdite significative di valore.

Listino di Borsa

Elenco ufficiale dei titoli ammessi alle negoziazioni su un mercato regolamentato, con i relativi prezzi.

Loan to Value (LTV)

Rapporto percentuale tra l'importo del mutuo e il valore dell'immobile a garanzia.

Periodo durante il quale azionisti rilevanti non possono vendere le proprie azioni dopo una IPO.

Long / Short position

Strategie di trading per guadagnare al rialzo (long) o al ribasso (short) di un asset.

M

M&A (Fusioni e acquisizioni)

Operazioni straordinarie con cui aziende si fondono tra loro o una acquisisce il controllo dell'altra.

MACD (indicatore)

Indicatore di analisi tecnica che misura la differenza tra due medie mobili per identificare trend e inversioni.

Margine di trading

Capitale che il trader deve depositare presso il broker come garanzia per aprire posizioni con leva.

Mercato primario / secondario

Il primario è dove i titoli vengono emessi per la prima volta; il secondario è dove vengono scambiati tra investitori.

Microcredito

Finanziamento di piccolo importo destinato a soggetti che non hanno accesso al credito bancario tradizionale.

Mid cap / Large cap / Small cap

Classificazione delle società quotate in base alla capitalizzazione di mercato.

Direttiva europea che regola i servizi di investimento e tutela il risparmiatore retail in tutta l'UE.

Mining (criptovalute)

Processo di creazione di nuovi blocchi su una blockchain proof-of-work, ricompensato con criptovalute.

Minusvalenza

Perdita realizzata dalla vendita di un asset a un prezzo inferiore a quello di acquisto.

Moneta elettronica

Valore monetario memorizzato su supporto elettronico, emesso da istituti autorizzati e accettato come mezzo di pagamento...

Moratoria mutuo

Sospensione temporanea del pagamento delle rate del mutuo, totale o limitata alla quota capitale.

Indice azionario globale che misura le performance di circa 1.500 società large e mid cap dei mercati sviluppati.

Multa fiscale (sanzione tributaria)

Sanzione pecuniaria applicata dall'Agenzia delle Entrate per violazioni di obblighi fiscali.

Finanziamento a medio-lungo termine, tipicamente garantito da ipoteca, per l'acquisto o la ristrutturazione di un immobi...

N

Borsa elettronica americana specializzata in titoli tecnologici, sede di gran parte delle big tech mondiali.

NAV (Net Asset Value)

Valore patrimoniale netto di un fondo o ETF per quota, calcolato dividendo il patrimonio netto per il numero di quote.

Banca digitale che opera esclusivamente tramite app e canali online, senza filiali fisiche.

NFT (Non-Fungible Token)

Token digitale unico e non sostituibile, registrato su blockchain, che rappresenta la proprietà di un asset specifico.

NPL (Non Performing Loan)

Crediti bancari deteriorati per cui il debitore non sta rispettando il piano di rimborso.

O

Obbligazione

Titolo di debito con cui un emittente si impegna a restituire il capitale e a pagare interessi periodici.

Obbligazione convertibile

Obbligazione che dà al possessore il diritto di convertirla in azioni dell'emittente a condizioni prefissate.

Obbligazione subordinata

Obbligazione con priorità di rimborso più bassa rispetto alle altre, in caso di fallimento dell'emittente.

Open banking

Modello che obbliga le banche a condividere i dati dei clienti con terze parti autorizzate, dietro consenso.

Opzione (finanziaria)

Contratto derivato che dà il diritto, ma non l'obbligo, di comprare o vendere un asset a un prezzo prefissato entro una...

OTC (Over the Counter)

Modalità di negoziazione di strumenti finanziari direttamente tra le parti, fuori dai mercati regolamentati.

P

PAC (Piano di Accumulo Capitale)

Strategia di investimento che prevede versamenti periodici e costanti su fondi o ETF per costruire un capitale nel tempo...

Partita IVA

Numero identificativo fiscale di chi esercita un'attività economica autonoma in Italia.

Patrimoniale (imposta)

Imposta che colpisce il patrimonio detenuto dai contribuenti, in forma diretta o di tassazione su singoli beni.

Penale estinzione mutuo

Costo applicato dalla banca al mutuatario che chiude il mutuo prima della scadenza prevista.

PIL (Prodotto Interno Lordo)

Valore monetario di tutti i beni e servizi finali prodotti in un Paese in un determinato periodo.

PIR (Piano Individuale di Risparmio)

Strumento di investimento agevolato fiscalmente che destina il capitale a società italiane ed europee.

Plusvalenza

Guadagno realizzato dalla vendita di un asset a un prezzo superiore a quello di acquisto.

Portafoglio diversificato

Insieme di investimenti distribuiti su asset, settori e geografie diverse per ridurre il rischio complessivo.

Dispositivo per accettare pagamenti elettronici con carte di credito, debito e wallet digitali.

Preammortamento

Periodo iniziale di un finanziamento in cui si pagano solo gli interessi, senza ridurre il capitale.

Private banking

Servizio bancario dedicato a clienti con patrimoni elevati, con consulenza personalizzata e accesso a prodotti riservati...

Pump and dump

Manovra di manipolazione di mercato che gonfia artificialmente il prezzo di un asset per poi venderlo realizzando profit...

Q

Quantitative Easing

Politica monetaria non convenzionale con cui una banca centrale acquista titoli per immettere liquidità nel sistema.

Quota fissa / variabile (mutuo)

I due elementi che compongono ogni rata di mutuo: la quota di capitale rimborsato e la quota di interessi pagati.

Prezzo a cui uno strumento finanziario è negoziato in un dato momento sul mercato.

R

Importo periodico che il mutuatario versa alla banca per restituire il capitale e gli interessi del mutuo.

Rating creditizio

Valutazione del merito di credito di un emittente o di uno strumento finanziario, espressa con una sigla alfanumerica.

Fase di contrazione economica che si manifesta con due trimestri consecutivi di calo del PIL.

Guadagno generato da un investimento, espresso in percentuale rispetto al capitale investito.

Reverse charge

Meccanismo IVA in cui l'imposta è applicata dal cliente anziché dal fornitore, con inversione contabile.

Rialzo / Ribasso (trend)

Direzione prevalente di un mercato: rialzista (uptrend) quando i prezzi salgono, ribassista (downtrend) quando scendono.

Riscatto previdenziale

Possibilità di valorizzare ai fini pensionistici periodi non coperti da contribuzione, come gli anni di laurea.

Rischio finanziario

Possibilità che un investimento generi perdite o rendimenti inferiori alle attese.

Robo advisor

Servizio di consulenza finanziaria automatizzata basato su algoritmi che costruiscono e gestiscono portafogli per il cli...

ROE (Return on Equity)

Indicatore che misura il rendimento del capitale proprio investito in un'azienda, calcolato come utile netto / patrimoni...

ROI (Return on Investment)

Indicatore che misura il rendimento di un investimento rispetto al capitale impiegato.

RSI (Relative Strength Index)

Oscillatore di analisi tecnica che misura la forza relativa di un asset, con valori da 0 a 100.

S

Saldo e stralcio

Accordo con cui un debitore estingue il debito pagando una somma inferiore al dovuto, ottenendo lo stralcio del residuo.

Scoperto di conto

Saldo negativo del conto corrente, autorizzato (fido) o non autorizzato dalla banca.

Securities lending

Operazione in cui un investitore presta i propri titoli a un'altra controparte in cambio di un compenso.

Area unica dei pagamenti in euro, che standardizza bonifici e addebiti diretti tra 36 Paesi europei.

Sharpe ratio

Indicatore che misura il rendimento di un investimento per unità di rischio assunto.

Società di investimento a capitale variabile, alternativa giuridica al fondo comune con possibilità di azioni del fondo.

Smart contract

Programma informatico autoeseguito che esegue automaticamente le clausole di un accordo registrato su blockchain.

Differenza tra due valori finanziari, comunemente tra il rendimento del BTP italiano e quello del Bund tedesco a 10 anni...

Spread Bancario

Differenza tra il tasso attivo e passivo applicato dalla banca.

Criptovaluta progettata per mantenere un valore stabile, ancorato tipicamente al dollaro o all'euro.

Stagflazione

Fase economica caratterizzata da stagnazione della crescita e alta inflazione contemporaneamente.

Staking (criptovalute)

Processo di blocco di criptovalute per partecipare alla validazione di una blockchain proof-of-stake e ottenere ricompen...

Stock option

Diritto, concesso tipicamente come incentivo al management, di acquistare azioni dell'azienda a un prezzo predefinito.

Supporti e resistenze (analisi tecnica)

Livelli di prezzo dove storicamente si è formata pressione di acquisto (supporti) o di vendita (resistenze).

Contratto derivato in cui due controparti si scambiano flussi finanziari secondo regole prefissate.

T

Tasso Annuo Effettivo Globale: indicatore che esprime il costo totale di un finanziamento, includendo tutti gli oneri.

Tasso Annuo Nominale: il tasso di interesse puro applicato al capitale di un finanziamento, senza spese accessorie.

Tassi di interesse BCE

I tre tassi ufficiali fissati dalla Banca Centrale Europea che guidano il costo del denaro nell'eurozona.

Tasso fisso / variabile

Le due opzioni base per il tasso di un finanziamento: invariabile per tutta la durata (fisso) o ancorato a un indice di...

Credito d'imposta che riduce direttamente l'ammontare delle imposte da pagare.

TER (Total Expense Ratio)

Indicatore che esprime il costo annuo totale di un fondo o ETF in percentuale del patrimonio gestito.

TFR (Trattamento di Fine Rapporto)

Liquidazione che spetta al lavoratore dipendente al termine del rapporto di lavoro, costituita da accantonamenti annuali...

Titolo di Stato

Obbligazione emessa da uno Stato per finanziarsi sui mercati, considerata investimento a basso rischio.

Trading online

Acquisto e vendita di strumenti finanziari tramite piattaforme digitali accessibili al pubblico.

Trend (analisi tecnica)

Direzione prevalente del prezzo di un asset su un determinato orizzonte temporale.

U

Underwriting

Processo di valutazione del rischio e di sottoscrizione di un'emissione finanziaria o di una polizza.

Usura bancaria

Pratica illegale di applicazione di tassi di interesse superiori alle soglie fissate per legge.

V

Mezzo di pagamento legale emesso da uno Stato o area monetaria, usato come unità di conto e riserva di valore.

Valuta di conto

Data a partire dalla quale una somma accreditata o addebitata sul conto produce interessi.

VAR (Value at Risk)

Indicatore che stima la perdita massima attesa di un portafoglio in un dato periodo con un certo livello di confidenza.

Venture capital

Investimento di capitale in startup ad alto potenziale di crescita, con orizzonte di lungo periodo e alto rischio.

Volatilità

Misura statistica delle oscillazioni di prezzo di un asset, indicatore principale del rischio di un investimento.

W

Wallet (criptovalute)

Strumento digitale o fisico per detenere chiavi private e gestire criptovalute su blockchain.

Strumento finanziario che dà il diritto di acquistare azioni di una società a un prezzo prefissato entro una scadenza.

Wealth management

Servizio integrato di gestione patrimoniale per clientela facoltosa, oltre la consulenza finanziaria tradizionale.

Whitepaper (cripto)

Documento tecnico che descrive il progetto, la tecnologia e l'economia di una criptovaluta o token.

Y

Yield (rendimento)

Termine inglese per rendimento, usato in particolare per indicare la cedola annua di un'obbligazione o il dividend yield...

Yield curve (curva dei rendimenti)

Curva che rappresenta il rendimento dei titoli di Stato di uno stesso emittente sulle diverse scadenze.

Z

Zero coupon bond

Obbligazione che non paga cedole periodiche e remunera l'investitore con la differenza tra prezzo di acquisto e di rimbo...