Ammortamento
Il piano di restituzione di un debito attraverso rate periodiche, ciascuna composta da una quota capitale e una quota interessi.
L'ammortamento indica il processo con cui un finanziamento viene rimborsato nel tempo attraverso pagamenti rateali. Ogni rata si divide in due componenti: la quota capitale, che riduce il debito residuo, e la quota interessi, che remunera la banca per il prestito.
Il piano più diffuso in Italia è l'ammortamento alla francese: la rata totale resta costante per tutta la durata, ma la composizione cambia. All'inizio prevalgono gli interessi, alla fine il capitale. Su un mutuo da 150.000€ a 25 anni, le prime rate possono essere composte per oltre il 60% da interessi.
Esistono anche l'ammortamento all'italiana (quota capitale costante, rata decrescente) e quello a rimborso unico, dove il capitale viene restituito tutto a scadenza. Il primo è più raro nei mutui retail, il secondo si usa in alcune obbligazioni.
Capire il piano di ammortamento è importante per due motivi pratici. Primo: nei primi anni un'estinzione anticipata fa risparmiare molti più interessi che negli ultimi. Secondo: la quota capitale già pagata determina quanto si può rinegoziare o surrogare il mutuo.