Preammortamento

Periodo iniziale di un finanziamento in cui si pagano solo gli interessi, senza ridurre il capitale.

Il preammortamento è la fase iniziale di un finanziamento durante la quale il debitore paga solo la quota interessi della rata, senza intaccare il capitale dovuto. Il capitale resta invariato e l'ammortamento vero e proprio (la riduzione progressiva del debito) inizia solo al termine del preammortamento.

Il preammortamento può durare da pochi mesi fino a 1-2 anni, e si trova soprattutto in:

• Mutui per immobili in costruzione: durante la costruzione il mutuatario paga solo gli interessi sul capitale già erogato. Ha senso perché l'immobile non è ancora utilizzabile
• Finanziamenti per ristrutturazione: stesso principio, durante i lavori si pagano solo interessi
• Mutui aziendali per investimenti produttivi: si attende che l'investimento inizi a generare flussi prima di rimborsare il capitale

Esiste anche il preammortamento tecnico, di poche settimane o mesi, presente quasi automaticamente nei mutui standard: copre il periodo tra l'erogazione e l'inizio formale dell'ammortamento, allineando le rate al calendario civile.

Il preammortamento allunga la durata effettiva del finanziamento e aumenta il costo totale degli interessi: nel periodo iniziale paghi senza ridurre il debito, quindi lo stesso capitale produce interessi più a lungo. Per chi può permettersi rate piene fin dall'inizio non è quasi mai conveniente.

Una variante è il preammortamento facoltativo: alcune banche lo offrono come opzione per dare respiro nei primi mesi, soprattutto a giovani che acquistano la prima casa. Va valutato caso per caso, leggendo bene il TAEG complessivo del finanziamento.